澳门新莆京娱乐app子公司增资扩股引战投 振华重工试水市场化债转股

对于本次债转股,公司表示,通过子公司增资扩股引进战投,能够有效降低公司利息支出,缓解资金压力,降低公司资产负债率,也有助于南通传动的深入发展。

增资后,公司仍为标的公司的控股股东,资产负债率预计从79.89%降至78.52%,降低约1.37个百分点;有息负债静态预计减少约115.96亿元,年利息支出节约不少于5.8亿元。

公告表示,增资后,标的公司董事会由6名董事组成,除1名职工董事外,由工银投资提名1名董事并经标的公司股东会选举产生,其余董事均由振华重工提名并经标的公司股东会选举产生;董事长由振华重工提名的董事担任,为标的公司法定代表人;董事会作出决议必须经全体董事的过半数同意方为通过;标的公司设立监事会,监事会主席由振华重工提名的监事担任。

公司称,实行市场化债转股,是贯彻落实关于推进供给侧结构性改革、做好“三去一降一补”工作的决策部署;是以此为契机推动国有企业改革、促进治理结构进一步完善的重要举措,有利于提升公司核心竞争力和可持续健康发展能力。

增资完成后,公司作为南通传动控股股东,仍然拥有对南通传动的实际控制权。同时,本次增资事项不构成重大资产重组,增资事项无需提交股东大会审议。

截至2017年12月31日,中国中铁负债总额为6744亿元,资产总额为8441亿元,资产负债率为79.89%;本次债转股标的公司及所属企业负债额合计1455.94亿元,所涉企业中资产负债率最高达到84.92%。

在战略投资人退出安排上,双方约定在增资日后60个月内,振华重工应尽最大努力促使中国境内某上市公司完成收购投资人持有的标的公司股权的交易。如通过资产重组交易退出,振华重工可选择上市公司向投资人定向发行股份等方式收购投资人持有的标的公司股权。若资产重组交易无法实现,则自增资日后60个月届满日后,振华重工有权收购投资人所持有的标的公司全部股权。

中国中铁6月13日晚间公告,拟实施市场化债转股。公司拟引入中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金等9家投资机构,以债权和现金对公司下属子公司二局工程、中铁三局、中铁五局以及中铁八局四家公司合计增资115.97亿元。

责任编辑:王涵

参与增资的9家投资机构分别为中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资。增资方式为现金或债权,即分别与中国中铁签署《投资协议》或《债转股协议》,上述子公司此次所获现金将用于偿还债务。

若债转股成功实施,振华重工负债率有望进一步降低。

具体来看,中国国新、结构调整基金、穗达投资、中银资产、工银投资、交银投资均以现金形式出资,出资金额分别为26亿元、15亿元、11.966亿元、8亿元、5亿元和5亿元。中国长城、中国东方、中国信达均以债权形式出资,出资金额分别为25亿元、15亿元和5亿元。

资料显示,工银投资成立于2017年,其注册资本为120亿元,主要从事突出开展债转股及配套支持业务;依法依规面向合格社会投资者募集资金用于实施债转股等业务。

公司表示,实施此次市场化债转股,有利于降低上市公司资产负债率。标的公司资产负债率将得到明显降低,杠杆率高、财务负担重的问题将得到有效解决。

据披露,南通传动经评估的净资产为8.24亿元,工银投资向南通传动增资10亿元共分为2个阶段:2019年增资8亿元,入股后其股权占比为49.25%;2020年再增资2亿元,且在工银投资持股比例不变的前提下,振华重工同比例增资。

中国中铁6月13日晚间发布公告称,拟以增资方式,为下属子公司二局工程、中铁三局、中铁五局及中铁八局引入9家投资机构,增资金额合计115.966亿元。

⊙记者 李少鹏 ○编辑 祝建华

值得一提的是,中国中铁计划实施的方案,与此前中国船舶、中船防务、中国重工采取的操作颇为类似。

振华重工11日晚公告,公司拟以“增资扩股还债”模式实施市场化债转股业务,引入工银投资对公司全资子公司南通传动进行增资,增资额10亿元,专项用于清偿公司债务。

由此来看,中国中铁此后还将披露发行股份收购股份的方案,以此收购上述9家投资机构增资获得的二局工程、中铁三局、中铁五局及中铁八局部分股权。

公司同时公告,董事会近日收到公司董事、总工程师严云福的书面辞呈。严云福因年龄原因,申请辞去公司董事、总工程师的职务,其辞呈自送达公司董事会时生效。严云福的辞任不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数,不会影响公司董事会依法规范运作。

从获得增资的角度来看,二局工程、中铁三局、中铁五局及中铁八局此次分别获得36亿元、30亿元、30亿元、19.966亿元。据测算,此次交易完成后,这4家公司的综合资产负债率将从84.91%降至78.15%。

为进一步保障投资人权益,双方约定如标的公司出现实际分配到位红利低于年度利润分配目标、任一年年末经审计的合并口径资产负债率超过50.66%或者振华重工任一年年末经审计的合并口径资产负债率超过中交集团下达的考核指标等情况,工银投资可书面通知振华重工收购其所持有的标的公司全部或部分股权。

对于此次交易,中国中铁表示,整体资产负债率高企已成为制约央企进一步优化发展的掣肘。截至2017年12月31日,中国中铁负债总额为6744亿元,资产总额为8441亿元,资产负债率为79.89%。上述子公司均为知名度较高的大型工程施工企业,因基建行业特点,存在着资产负债率高、财务费用及资金成本居高不下等问题,给生产经营带来一定影响。

同时,中国中铁按照2017年年报测算,负债率预计从79.89%降至78.52%,降低约1.37个百分点,年利息支出节约不少于5.8亿元。

停牌筹划重组的中国中铁,正逐步揭开整个交易的“面纱”。

结合中国中铁此前公告来看,此次披露的引入投资机构方案并非停牌筹划的重大资产重组的“全貌”。6月7日公司披露的停牌公告显示,中国中铁拟发行股份收购资产,购买的资产则为债转股过程中投资人取得的公司部分子公司股权。

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