澳门新莆京娱乐app大基金新动作不断 机构提醒:要深挖低位业绩优质股

原标题:大基金新动作不断,机构提醒要深挖低位业绩优质股、勿“过分乐观”

原标题:大基金减持、半导体、芯片股熄火?机构力挺是长效风口
来源:界面新闻记者 |
吴绍志今日沪深两市集体低开,券商股拉升带动指数探底回升,但不久又再度走弱,沪指一路跌破3000点。午后,两市跌幅持续扩大,沪指、深证成指分别下跌1.40%和1.69%,创业板指跌近2%。盘面上,大基金首次披露减持,促使半导体、芯片板块集体走低。受甜蜜素舆论影响,酒鬼酒(000799.SZ)跌停,并短暂拖累食品饮料板块表现。同时,汽车胎压监测概念领跌两市,券商股尾盘也现跳水行情。但ST板块持续活跃,逾20股涨停。消费、科技双龙头纷纷遇挫,但机构对科技股的长期配置价值依旧看好。海通证券认为,国家集成电路产业大基金一期成立五年后在A股市场首次披露减持计划,由于今年半导体板块的主升浪行情,大基金持股普遍获利丰厚,高位减持也符合产业资本的投资逻辑。另外提示投资者,科技类个股虽然是未来长期的投资主线,但短线炒作过高也容易透支业绩预期,明年一季度科技股或将产生分化,其中有部分将见阶段性高点。天风证券电子行业分析师潘暕认为,这次减持只是大基金统一规划的行动,是正常的商业化运作模式,大基金的减持释放的流动性使得更多的社会资本有机会参与集成电路企业投资,以市场化的商业模式助力企业成长,激发资本市场活力。中信证券电子行业分析师徐涛认为,一期未来5-10年会有序退出,退出节奏会兼顾国家战略、投资时间、项目阶段、市场反馈和投资收益;一期首批减持采用集中竞价方式,后续也有可能采用大宗交易等其他方式。同时,他也强调国内半导体板块核心逻辑是基石产业,长效风口,十年维度的发展,后续政策、资金支持有望加大。宏观层面,中泰证券首席经济学家李迅雷表示:“尽管我们都希望中国经济能减少对房地产的依赖度,但事实上却越来越难。过去比较奏效的基建投资拉动经济手段,如今难见效果;过去民间投资增速在20%以上,如今降至4%左右。2020年要实现6%左右的增长,一定更取决于房地产的稳定增长了。”展望后市,国信证券首席策略分析师燕翔认为,科技仍将是未来的主攻方向,“科技股浪潮”有望持续上演。不过考虑到当前科技板块估值水平并不低,我们认为仍需警惕板块估值向下出现阶段性调整的风险。此外短期来看,顺周期板块同样存在一定的交易性机会,未来的市场行情或将摇摆于科技与周期之间。

记者 吴绍志

今日沪深两市小幅低开,沪指早盘横盘调整,深证成指、创业板指震荡攀升。午后,两市冲高回落,出现小幅跳水,尾盘阶段指数再度拉升,跌幅有所收窄,但沪指未能翻红,深证成指、创业板指分别上涨0.40%和0.82%。

盘面上,半导体产业、国产芯片概念强势,国科微、兆易创新等批量涨停,其中兆易创新股价创历史新高,带动市场对科技股的投资热情,区块链、新能源产业链也表现活跃。但白酒、煤炭、钢铁、银行等权重板块表现低迷,ST板块热度消散。

大基金在宣布减持后不久,又完成了对精测电子子公司增资的工商登记,A股半导体行业迎来逆转。

国盛证券电子行业分析师郑震湘表示,中国将有望成为全球最大半导体设备市场,同时刻蚀、沉积、清洗、检测设备均实现国产突破。他认为,相较于全球半导体市场的逐季下滑,中国大陆半导体设备市场呈现出蓬勃发展的态势,前三季度销售额逐季提升,销售规模分别达26、38、40亿美元,对应同比增速为31%、51%、106%。SEMI数据显示,2019年我国半导体设备市场增速有望维持在50%左右,对应全年销售额有望超170亿美元。

方正证券电子行业分析师陈杭认为,大基金二期已成立,半导体国产替代仍是“主轴”。后续投资将具有三个特点:制造类项目投资金额占比仍会超过60%。对半导体国产设备、材料的龙头公司会加大投资。布局5G、AI相关的,及国产率仍低的设计公司。

同时,优质的科技股仍是机构关注的重点。

海通证券认为,科技股继续全面爆发,并且开始向纵深发展,总体来看市场的结构性行情仍在继续,在操作上依然建议投资者深挖仍处于低位的优质科技股,重点仍是5G产业链,新能源汽车产业链及车联网产业链等方向,当然其中部分前期领涨的科技股,比如光学,新一代半导体材料等板块随着后期调整到位,依然值得投资者积极关注,预计这些板块未来依旧可能成为市场持续的主线之一。

山西证券策略分析师麻文宇认为,指数震荡态势不改,科技板块仍需等待回调到位后的低吸机会,同时依然要坚定布局部分防御性、逆周期、低估值板块。在存量市难破的大背景下预计科技与防御逆周期仍将不断来回切换。

展望后市,银河证券策略分析师曾万平表示:“当前,市场出现了一些过分乐观的论调,急于求‘牛’的色彩较浓厚,我们认为这是一种不太理性的投机思路,需要降温!不建议太热衷于‘牛市论调’,也不建议对估值过高的所谓‘核心资产’过分追捧,否则可能会阶段性跑输市场。”

责任编辑:陈志杰

Leave a Comment.